養老個人賬戶總額是指居民養老保險個人賬戶里的總金額，而養老保險個人賬戶是用于記錄參保人員繳納的基本養老保險費和從單位繳費中劃轉計入的基本養老保險費，以及上述兩部分的利息；它是參保人員辦理退休手續、以及跨統籌范圍轉移、退休前退保、退休前出境定居或死亡終結基本養老關系時，領取個人賬戶有關待遇的主要依據。

個人賬戶記入的資金有三部分組成：

1、當年繳費本金，含個人全部繳費以及用人單位繳費中劃入個人賬戶的部分；

2、當年本金生成的利息；

3、歷年累計儲存額生成的利息。

養老保險有基礎養老金和養老保險個人賬戶兩部分，月基本養老金由基礎養老金、個人賬戶和過渡性養老金、調節金組成，繳費年限不滿10年者，退休后不享受基礎養老金待遇，其個人賬戶全部存儲額一次性支付給本人并一次性發給老年津貼，同時終結養老保險關系；當職工辦理退休，且繳費滿十年的，每月養老保險金用其個人賬戶全部儲存額除以計發月數加基礎養老金等組成。

個人賬戶養老金是社會統籌與個人賬戶相結合改革模式中的基本養老金的重要組成部分，個人賬戶養老金與基礎養老金以及過渡性、調節金一起，共同構成退休人員的基本養老金；建立職工基本養老保險個人賬戶，體現了社會保險費用共同負擔的原則，增加了養老保險費的來源，有利于建立激勵和約束機制，調動職工關心和支持養老保險的積極性，是我國具有特色的養老保險制度改革成果的具體體現。