***連結保險，簡稱投連保險或投連險，也可稱單位連結或證券連結或變額壽險。它是一種集保障與***于一身的新興險種。

***連結保險是指包含保險保障功能并至少在一個***賬戶擁有一定資產價值的人身保險產品。***連結保險除了同傳統壽險一樣給予保戶生命保障外，還可以讓客戶直接參與由保險公司管理的***活動，將保單的價值與保險公司的***業績聯系起來。大部分繳費用來購買由保險公司設立的***賬戶單位，由***專家負責賬戶內資金的調動和***決策，將保戶的資本站入在各種***工具上。***賬戶中的資產價值將隨著保險公司實際***預期年化收益情況發生變動，所以客戶在享受專家***好處的同時，一般也將面臨一定的***風險。

***連結保險是一種融保險與***功能于一身的新險種。設有保證預期年化收益帳戶、發展帳戶和基金帳戶等多個帳戶。每個帳戶的***組合不同，預期年化收益率就不同，***風險也不同。由于***帳戶不承諾***回報，保險公司在收取資產管理費后，將所有的***預期年化收益和***損失由客戶承擔。充分利用專家***（行內有人稱之為請專家為自己打工）的優勢，客戶在獲得高預期年化收益的同時也承擔***損失的風險。因此***連結保險適合于具有理性的***理念、追求資產高預期年化收益同時又具有較高風險承受能力的投保人。

20世紀70年代，英國最早出現投連保險并詞在國際上流行。在英國，***連結類產品自1987年至1997年間，占壽險產品的市場份額由39％提高到50％。1998年，美國的***連結保險占壽險市場份額的32％。這類保險已經成為歐美國家人壽保險的主流險種之一。

投連險有四大特點，分別是：透明性、靈活性、消費者主導性、綜合性的動態***工具。除此之處，還具有保費靈活保額彈性的特點。

特點一：透明性

投連險保單在操作上的透明度很高，保單所有人可以看清楚每期的保單資金在***、死亡率費用、附加費用上的具體分配情況，也可以看清保費、風險保額、凈風險保額、現金價值等保單要素的運作過程。透明性有利于減少保險公司與消費者之間的信息不對稱，從而有助于提升消費者對保單的信心。透明性還有利于一個公正、公平、公開的保險市場的形成，增加市場之手的力量。這是因為，消費者獲得了知情權以后，就能夠對不同保險產品進行比較。

特點二：靈活性（彈性）

投連險保單保費可以靈活支付，保險金額可以靈活調整，***賬戶也可以靈活轉換，一張保單就可以靈活適應消費者未來多樣化且不確定的***需求。

只要保單的賬戶價值足以支付按月扣繳的死亡率費用與附加費用，保單就繼續生效。相比之下，傳統保單的生效有賴于按時繳納事先預定的保費。

特點三：消費者主導性

在支付了初期最低保費之后，保單所有人可以按其需要在任意時間支付任意數量的保費，甚至可以暫停保費支付，只要保單的現金價值足夠支付保險成本與附加費用。并且，只要理由正當，保單所有人可以自由地提高（在提供可保證明以后）或降低保額，他們也可以選擇切換不同的基金賬戶。

特點四：綜合性的動態***工具

投連險為保單所有人提供了多種***選擇，消費者可以廣泛地介入貨幣市場基金、普通股票基金、指數基金、債券基金等等，并把相當一部分的保費專門用于***。所以，投連險可以滿足消費者保障***、儲蓄***與******三種需求，消費者可以按照自己的需要，把保費在風險保障賬戶、貨幣市場賬戶、資本市場賬戶之間靈活配置，既可以做成保障為主、***為輔，也可以做成***為主、保障為輔，甚至儲蓄為主，保障為輔等等。

新型投連險保單（變額多功能險）還具有保費靈活、保額彈性的特點，使得僅用一張保單來動態地滿足消費者不同時期的不同需要成為可能，因而十分適合作為個人在整個生命周期內的綜合性***工具。功能齊備的投連保單也為客戶提供了***方便和金融超市服務，從而大大減少了客戶的交易費用和時間成本。此外，投連險保單也為單一保單提高產能和效率提供了可能。